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私募股权投资,PE热潮席卷中国
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来源： 作者： 发布时间：2007-08-31
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私募股权投资受追捧
两年前，有位大姐将自己的资金通过私募基金进行股权投资，那时正是我国证券市场回暖之后蓬勃向上的阶段，身边的朋友都为她错过牛市而惋惜，说她傻的人包括做风险投资的专业人士。今年，这位大姐投资的公司上市了，她的投资立即增长了30多倍。
昨天，一位国有银行的投资银行总经理给记者讲述了这个故事。他非常感慨地说，短短几年我国资本市场发生的变化非常惊人。投资者不但熟练地在一二级市场投资股票，还敏锐地将目光投向了股权投资。他透露，目前很多资金在追逐PE(私募股权)。
PE热潮席卷中国
据了解，2006年，全球由专业的私募股权投资机构参与的、并取得企业控制权的收购案总金额高达7380亿美元，已经超过了2006年底中国深沪两地上市公司流通市值的2倍。截至2006年底，全球共有350余家私募股权投资和风险投资公司管理针对中国市场的投资资金，总额达到124亿美元。
其实，中国风投和财富管理机构此时也在进行这方面的尝试，今年7月份，深国投与深港产学研创投公司管理团队及松禾投资管理公司合作推出了“深国投·铸金资本一号股权投资集合资金信托计划”，很快以1.1亿元的募集规模提前成立，超额认购达到计划规模的3倍。
PE能立刻在深圳火起来的原因，除了国际趋势感召外，更关键的背景是，在政策导向上，私募股权基金为“大力发展混合所有制经济，实现投资主体多元化”方针提供了政策落地的有效方案。另外，当代中国的工业化正处于高速增长期向成熟期转变的阶段，催生了一大批充满活力的中小企业，而这个群体亟需创新型的金融提携，使他们掌握产业政策、提高企业管理水平，从而在满足资本对收益追逐要求的同时提高市场资源配置的效率，并促使资源在全球的范围内进行优化布局。在中国股市结构性牛市的背景下，具有这方面金融功能的私募股权基金终于等来了行业的春天。
个人进入时机成熟
一般意义的私募股权投资基金，是指由私募基金投资管理公司管理的、以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造、在特定投资期限内通过股票上市等方式实现资金退出、谋求高投资回报的基金。
目前，在国内针对个人投资者的私募股权投资信托产品刚刚起步，而深国投在这方面已经走在了前列。据了解，有意与深国投合作推出PE信托、正在排队的创投机构就有10余家。
早在2001年，在创业板拟将设立的初期、信托法正式实施之前，深国投就设立过一支创业股权投资信托，募集资金通过参股创投机构，间接投资一些有望在创业板上市的企业。在固有业务方面，深国投也是最早一批参与创投行业的金融机构，深国投参与设立的红塔创新投资股份有限公司先后投资了大族激光(30.32,-0.80,-2.57%)(002008.SZ)、达安基因(17.16,-0.10,-0.58%)(002030.SZ)、登海种业(12.54,0.12,0.97%)(002041.SZ)、贵研铂业(68.37,-0.52,-0.75%)(600459.SH)、烟台冰轮(15.77,0.08,0.51%)(000811.SZ)、江苏宏宝(9.73,0.15,1.57%)(002071.SZ)，投资回报颇丰。
深国投相关负责人介绍，公司下半年将陆续推出深国投铸金资本系列、创新资本系列私募股权投资信托计划，目前第二期信托计划已获足额预约。在退出机制上，深国投也已经未雨绸缪。日前，深国投与深交所、国信证券、工商银行(6.84,0.04,0.59%)、深圳高新技术产权交易所等五方在五洲宾馆签署了《中小企业综合金融服务战略合作协议》，为中小企业提供从成长到上市的全套解决方案，这也为深国投开展私募股权信托业务奠定了成功基础。
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