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准父母“军规”：理性中的风险投资
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来源： 作者： 发布时间：2007-03-28
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本期出场：
马先生，30岁，外企公司职员，年收入6.6万元；
马太太，31岁，教师，年收入6万元。
夫妇二人在各自所属单位都参加了基本社会保险，并计划在2008年要小孩。双方父母都是在职工薪人员，暂不需要提供赡养费用。
左眼收益，右眼风险
人们往往会在利益的驱动下，丧失冷静，在短期利益的诱惑下，采取急功近利的短期行为，结果往往赔个大出血。
理财的真正意义就在于：对你一生的资金进行合理的、有规划性的安排。首先，要实事求是对自己家庭的经济现状有个分析，并清楚自己希望达到的经济目标，然后再去选择最恰当、最合适自己的方式去实现目标。
每个家庭，每个人的选择会不一样。可有一点却都适用——投资理财一定要注重它的安全性。
许多人对收益高的投资方式感兴趣，往往不看风险只看利益，这样做是不对的。家庭理财一定要具有强烈的风险意识，要合理的划分高风险的投资(股票、期货、实业)和家庭基本生活保障(储蓄、保险、房产、教育)，这样才不会因为过度投资反而影响家庭生活水准，造成家庭财务危机。
家庭负债情况
现有住房以及购置车辆均为一次性付款，故此未产生负债。
家庭现有理财方式：
无理财规划，每月余钱存入银行，以储蓄为主。
理财目标：
马先生现在也感受到了理财的热度，也想用理财达成自己的目标，他提出了如下三点：
1、提高目前存款收益，要求首要考虑稳定其次相对比银行存款利息稍高；
2、在孩子上学前，建立孩子所无原则的教育储备资金；
3、为家里建立一定的保障措施。
理财师分析：
首先，马先生目前的理财方法存在一定的缺点，表现为：
1、缺少风险保障意识，除参加了基本社会保险外，没有采取其他商业保险进行补充。
2、金融资产投资结构很不合理，投资产品仅为活期存款，资金的收益率（税后0.576%）过低。
3、理财的方式比较盲目，缺乏系统、周密的理财计划，属于典型的随机性理财。其次，从夫妇二人的有关财务指标来看，表明马先生的资产具有良好的理财空间，家庭整体财务状况还可以。
但是，流动性资产占比过大制约了家庭资金的使用效益；储蓄比例100%说明收入的盈余还比较大，还存在相当比例的资金可以用于储蓄或者其他投资；没有债务，表明马先生的家庭财务状况在现阶段相对安全性较高。
再次，从马先生的理财目标不难看出，一方面马先生觉得每年收入有一定数量的节余，想使用一部分节余转化为理财产品；另一方面，由于马先生想储备孩子教育资金和建立家庭保障措施，又将要花去一部分资金，解决好这两个问题的矛盾将是制定本方案的关键。
理财策略：
资金调整策略
建立家庭应急基金。将2万元仍然置于银行存为活期存款，作为家庭备用金；将剩余4万元活期存款转存为三年期定期存款。
推荐理由：应急基金用于支付突发的、出乎预料的费用，家庭应急基金的规模通常应该等于2—6个月的家庭收入，而且其本质决定了它的资金运用必须是以较为保守的方式进行的，必须保证本金具有高度的安全性和流动性，相对而言，收益性就要低一些。考虑到这些约束条件和马先生财务状况，安排2万元活期存款作为零备用支出，4万元三年期定期存款作为生育储备金，主要考虑马太太准备三年后要孩子。
增加股票的投资。建议马先生在股市适合的时机进入股市操作，投入2万元资金购买股票。
推荐理由：在马先生所持金融资产中，全部为银行活期存款，需要有一部分高收益产品存在，这样可提升现阶段投资收益。
增加货币市场基金的投资。建议马先生将部分资金投入到货币市场基金，投入金额为5万元。
推荐理由：一方面货币市场收益相比银行存款较高，另一方面货币市场基金风险较低，可以满足马先生风险第一的思路。
4、增加银行理财产品的投入。建议马先生可以选择一些银行现阶段发售的理财产品，在选择上可挑选一些期限3年以内收益稳定的产品。
推荐理由：现阶段银行理财产品较为丰富，有大量产品可以选择，同时相对股票等金融产品风险相对较低，故此可进行投入。
调整后，马先生金融资产的情况为：（单位：万元）
预期综合收益率为3.65%（税后），较调整前高3.07%。
风险保障策略和养老保险策略
虽然马先生夫妇都在单位购买了养老保险，但是这并不足以维持退休前的生活水平，因此有必要趁现在年轻、高收入的时候及时为自己积累一笔足以支付老年生活的基金。马先生夫妇从现在开始每年缴纳0.8万元的保费（占全家年收入的6.35%）。
大额医疗费用花费风险：
除基本社会保险以外，马先生夫妇又投保了：
包括癌症、肾衰、心梗等在内的重大疾病（或称特种疾病）保险；
意外伤害医疗保险（报销意外事故包括交通意外等事故发生的医疗费用）；
少量的住院医疗（补报销差额）、住院津贴保险。
这些很有必要，保险期间尽可能长。
退休金风险与养老保险计划：
马先生夫妇均参加社会养老保险，在《家庭理财方案设计》中已经涉及股票、国债、定期三年存款、货币市场基金、活期存款等投资内容，现假设退休后生活20年（以60岁退休、平均寿命为80岁作参考），推荐马先生家庭养老保险作为强制储蓄，保证养老金为一次性领取30万。
风险投资与财产保全：
马先生家庭中，马先生的收入占家庭总收入的52.38%，计划在2008年前后生育（从2008年起约22年的将负有教育责任）。因此理论上讲，马先生的人身保障金额不应少于30万元，马太太的相应保障金额不应少于20万元；考虑时间交叉，保障期间应不少于25年；投保险种应包括寿险、重大疾病保险、意外伤害保险。
特别说明：
针对马先生的家庭计划，在2008年以后可能会给收支情况带来较大的变化，正是出于这一考虑，才将家庭的理财方案的时间加以限定，并建议在2008年结合实际情况重新制定。
[理财师·观点]
保险计划双原则
个人投保的主要目的就是为了个人和家庭生活的安全、稳定。从这个目的出发，个人在投保时主要应掌握以下两个原则：
风险转移
投保是为了风险转移，在发生保险事故时可以得到相应经济补偿。从这个原则出发，必须首先分析家庭的主要风险是什么；怎么合理地将这些风险转嫁给保险公司，其中包括：
大额医疗费风险：社保不包括交通医疗费用，而且对于疾病，社保并非全额报销，个人需要负担一部分——治疗康复过程中的自费药费、营养费、护理费、各方打点费用和生病期间误工损失费等，均要个人100%承担。而商业保险的健康类险种，可作为社保必要的补充。
身故、失能风险：当一个家庭是否需要人寿保险，其最终的检验标准是：一旦家庭支柱成员遭遇风险，从而导致家庭收入急剧下降（甚至无收入）时，其他家庭成员的生活水平是否会急剧下降。
退休金风险：应该尽早开始储备退休基金，越早越轻松；退休金储蓄的运用不能太保守，否则即使年轻时就开始准备，仍会不堪负荷。
量力而行
保险是一种契约型行为，属于经济活动范畴，投保人必须支付一定的费用，即以保险费来获得保险保障。投保的险种越多，保险范围越大。但保险金额越高，保险期间越长，需支付的保费也就越多。因此，投保时要根据自己的经济状况量力而行。
通常情况下，保险费占家庭年收入的20%左右。其中寿险、意外伤害、重大疾病、医疗等保障类保险保费占家庭年收入的10%左右，养老保险占5%左右；财产、责任保险占4－5%左右。
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